骨太の金融教育

（はじめに）

　 高校生にとっての金融教育とは何か。骨太のメッセージとして、何を教えればいいのか。以下の内容は、　金融経済教育教員交流研究会（２０１１年６月１８日）で発表した内容を下敷きにしたものである。　

　もちろん、これらのほかにも金融のしくみや金融政策について教えなければならないことは言うまでもない。

１．金融商品の種類

　金融商品には、預金、株式、社債、国債、保険などさまざまな種類がある。こうした金融商品は、銀行・証券会社・保険会社などの窓口で購入することができる。ふだん、私たちはあまり深く考えることなく、お金は銀行に預けるものであり、結婚すればいざという時に備えて生命保険には加入するものだと思っている。しかし、資産の運用の仕方によっては、その後の人生における資産形成に大きな違いが生じる。

２．おいしい話には気をつけろ

　高校生に一番教えておかなければならないのは、「一獲千金」を狙ってはならないということである。金融商品に限ったことではないが、確かに、世の中には稀に大儲けする人がいる。宝くじが当たったとか、競馬で大穴をあけたとか、株で大儲けしたなどというたぐいの話である。
　その一方で、詐欺にあって大金を失ったとか、悪徳商法にだまされたとか、二束三文の北海道の原野を買わされたとかいう話が山ほどある。人間、悲しいかな儲け話には弱いのである。
　そこで大切になってくるのが、「おいしい話には気をつけろ」ということである。いや、もっといえば「おいしい話などこの世にはない」ということを肝に銘じておくことである。

　投資にはリスクとリターンの関係がある。一般に、安全性が高ければ収益性が低く（ローリスク・ローリターン）、安全性が低ければ収益性は高い（ハイリスク・ハイリターン）。ノーリスク・ハイリターンなどというおいしい話は、犯罪がらみか、詐欺行為かいずれかだと思えばまず間違いない。

　銀行預金はほとんどノーリスクに近いが、その代り得られるリターンも小さい。最近の銀行の金利なんて、０．０２％などと私の視力より悪い（笑）。国債は、政府への貸付だから、多少のリスクはあるもののリスクはそれほど高くはない。利回りも銀行預金よりはいい。同じ銀行への預金といっても、外貨預金は為替リスクがある。儲かるか損をするかは丁半ばくちみたいなものである。

　一方、株式は、資産価値が２倍３倍になる可能性はあるものの、予想外の損が発生する可能性も十分考えておかなければならない。一般的に、株取引でもうけているのは１割、とんとんが２割、あとの７割は損をしているといわれる。だいたい、「推薦株」の本を書いている人 の多くは、じつは本を書いた印税でもうけているだけで、自らは相場をやっていないのだ。そんなことも知っておいたほうがよい。

　金融商品とうまくつきあっていくためには、こうした金融商品の性格をよく理解しておくことが大切である。

３．わけのわからぬものには手を出すな！

　投資をする際には、自分で理解・納得できないものには手を出してはならない。いくらプロが勧めるものであっても、いくら新聞が書き立てていようとも、自分が納得できないものには投資をすべきではない。
　かつて、アメリカの大手金融機関がサブプライムローンを証券化し、これにAAAの格付けをして売り出した。世界中の人が高利回りにに魅せられて購入し、結局大損を被った（２００７年〜２００８年）。投資のプロがこれらのインチキ債券をインチキと見破れずに大失敗したのだ（リーマンショック）。

４．卵を一つのカゴに盛るな

　卵を一つのカゴに盛ると、そのカゴを落とした場合、全部の卵が割れてしまう。しかし、複数のカゴに分けて卵を盛っておけば、そのうちの一つのカゴを落としたとしても、他のカゴの卵は影響を受けずにすむ。
　投資をする場合も同じである。特定の商品だけに投資をするのではなく、複数の商品に投資を行い、リスクを分散させた方がよい。これを分散投資という。

　たとえば、退職金を全額銀行に預けておくと、万が一日本にインフレが起きた場合、退職金は紙くずになる可能性がある。だから、銀行預金のほかに、外貨、金、 不動産、株、投資信託などに分散しておくのである。一獲千金を夢見る人は、えてして卵を一つのカゴに盛る傾向がある 。しかし、失敗した時のリスクを考えるならば、これはやってはならない。一発決めはご法度である。

５．投資の王道は複利効果

　１００万円を１年間に１０％ずつ増やすことができたら、１０年では何倍になるか。こうした 複利計算はEｘｃelを使うと簡単にできる。エクセルのセルに

=100*(1+0.1)^10

と入力しエンターキーを押すと、２５９万３７４２円となる。
もし２０年運用すれば、６７２万円、３０年運用すれば、１７４５万円になる。 もちろん、今時、年利１０％なんて言う利回りは期待すべくもないかもしれない。しかし、たとえそれが５％であったとしても、複利効果の威力は私たちが思っている以上に大きい。一獲千金を夢見るのではなく、

　と認識すべきである。
　以上、５点が高校生に教えるべき骨太の実戦的金融教育だと思うのだがどうだろうか。

(PS) もし、私も若いころにきちんとこうした教育を受けていれば、もう少しうまく資産形成できたような気もする。まあ、今からでも遅くはないのだが…

授業こぼれ話に戻る

トップメニューに戻る